Mevduat faizleri yükselişe geçiyor: Yatırımcıya yeniden kazanç fırsatı

Mevduat hesapları, son dönemde ortalama yüzde 30 oranında gerçek kayıplardan etkilendi. Ancak, enflasyonda beklenen düşüşle birlikte, bankada parasını değerlendiren yatırımcılar için yeniden kazanç fırsatları doğabilir.

MEVDUAT FAİZLERİNDE REEL GETİRİ DÖNEMİ BAŞLADI

Geçtiğimiz yıl boyunca mevduat faizlerindeki artış, mevduat hesaplarının büyümesine önemli katkı sağladı. 2023 yılı Ağustos ayında yüzde 27 civarında olan 6 aylık TL mevduat faizleri, son zamanlarda yüzde 60 seviyelerine kadar yükseldi. Ancak, uzun bir süre boyunca mevduat faizleri enflasyonun gerisinde kalarak negatif getiri sağladı. Temmuz ayında enflasyondaki ani düşüşle birlikte, mevduat faizleri yeniden reel getiri sunmaya başladı.

Dünya Gazetesi'ne konuşan bankacılık uzmanları, döviz kurlarının enflasyon oranında artmaması veya sabit kalmasının, dövize uygulanan senelik yüzde 50 faiz oranını ortaya çıkardığını belirtti. Bu durum, yüksek faizlerden yararlanmak isteyen sıcak paranın Türkiye'ye girişini sağladı, ancak yabancı yatırımcıların kısa süre içinde faiz gelirlerini alarak ülkeyi terk edebileceği vurgulandı.

2023 yılında ekonomi yönetiminin değişmesiyle, Merkez Bankası Haziran ayında politika faizini 3400 baz puan artırarak yüzde 42,50 seviyesine çıkardı ve yılbaşından bu yana 750 baz puanlık ek bir artışla faizi yüzde 50 seviyesine yükseltti.

Yeni ekonomi programı çerçevesinde, mevduat ve kredi faizleri politika faizi etrafında şekillenmeye başladı. 2 Ağustos haftasında bankaların TL mevduat faiz oranı 3 baz puanlık bir artışla yüzde 55,78'e yükseldi. Dolar mevduat faizi 5 baz puan azalarak yüzde 1,73'e, Euro mevduat faizi ise 14 baz puan azalarak yüzde 1,10'a geriledi.

TL bazlı ticari kredi faiz oranları, bir önceki haftaya göre 15 baz puan azalarak yüzde 61,66'ya, konut kredi faizleri 8 baz puan azalarak yüzde 43,64'e, ihtiyaç kredi faizleri ise 40 baz puan azalarak yüzde 73,93'e düştü. Taşıt kredi faizleri ise 397 baz puanlık bir artışla yüzde 54,94 seviyesine çıktı. Dolar bazlı ticari kredi faizleri 19 baz puan artarak yüzde 8,51 olurken, Euro bazlı ticari kredi faizleri 55 baz puan azalarak yüzde 6,51 seviyesine geriledi.

Merkez Bankası, TL mevduatları teşvik etmek amacıyla geçtiğimiz ay bazı düzenlemeler yaptı. KKM hesaplarından TL mevduatlara geçişleri hızlandırmak amacıyla KKM hesaplarına uygulanan faiz oranının alt sınırı, politika faiz oranının yüzde 80'inden yüzde 70'e indirildi. Bu düzenleme ile KKM'deki en düşük faiz oranı yüzde 40'tan yüzde 35'e düşürüldü.

Yıllık bazda finansal yatırım araçlarının performansları değerlendirildiğinde, BIST 100 endeksi, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde yüzde 28,18, TÜFE ile indirgendiğinde ise yüzde 12,12 oranında yatırımcısına en yüksek reel getiriyi sağladı. Amerikan Doları yüzde 6,65, Euro yüzde 7,12, mevduat faizi (brüt) yüzde 19,55 ve DİBS yüzde 39,45 oranında kayıp yaşattı. TÜFE ile indirgendiğinde, külçe altın yüzde 2,55, Amerikan Doları yüzde 18,35, Euro yüzde 18,76, mevduat faizi (brüt) yüzde 29,63 ve DİBS yüzde 47,04 oranında değer kaybı yaşadı.