Uluslararası piyasalar Türk bankasının o hamlesine büyük ilgi gösterdi

Türkiye’nin borçlanma maliyetleri, uluslararası piyasalara göre yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Türk Ekonomi Bankası (TEB), son olarak uluslararası sermaye piyasalarından 300 milyon dolarlık tahvil ihraç etti. Bu tahvilin, 5,5 yıl sonra erken itfa opsiyonu bulunuyor ve getiri oranı yüzde 9,375 olarak belirlendi. Bu oran, Euro Bölgesi’ndeki yüzde 2,5 seviyesindeki borçlanma maliyetleriyle kıyaslandığında belirgin bir fark oluşturuyor.

YÜZDE 9,375 FAİZ ORANI DİKKAT ÇEKİYOR

Türkiye’nin kredi risk primi (CDS) yaklaşık 300 puan civarında seyrediyor; bu durum, borçlanma maliyetlerinin yüksek kalmasına katkı sağlıyor. Uzmanlar, bu tür tahvil ihraçlarının uluslararası yatırımcılar için en cazip yönünün sunduğu yüksek faiz oranları olduğunu belirtiyor. TEB’in tahviline 1,1 milyar dolarlık talep gelmesi de bu durumu kanıtlıyor.

UZMAN GÖRÜŞLERİ

Finans uzmanları, Türkiye’nin yüksek borçlanma maliyetlerinin hem finans sektörünü hem de reel sektörü zorladığını ifade ediyor. Artan borçlanma maliyetleri, şirketlerin finansman giderlerini yükselterek enflasyonla mücadeleyi daha karmaşık hale getiriyor.

TEB’in gerçekleştirdiği tahvil ihracı, 2024 yılının başından bu yana toplam 810 milyon dolarlık bir kaynak sağlamasıyla dikkat çekiyor. TEB Genel Müdürü Ümit Leblebici, uluslararası yatırımcıların ilgisinin Türk ekonomisine duyulan güvenin yeniden pekiştiğini söyledi. Ayrıca, bu işlemle sermaye yeterlilik oranlarını güçlendirdiklerini belirtti.

YÜKSEK TALEP, YÜKSEK FAİZ

TEB, Ocak ayında 400 milyon dolarlık, Mayıs’ta ise IFC ile 100 milyon avroluk tahvil ihracı gerçekleştirmişti. Bu yıl üçüncü kez uluslararası sermaye piyasalarından borçlanan TEB, BNP Paribas, Citibank ve HSBC gibi global finans devlerinin de yer aldığı bu işlemle, Türkiye’nin yüksek borçlanma maliyetlerine rağmen uluslararası yatırımcıların ilgisini çekmeye devam ediyor.